RL360° ロイヤルロンドン ファンド一覧⑨ 英ポンド債 米ドル債 バランス型ファンド
RL360° ロイヤルロンドン ファンド一覧⑨ 英ポンド債 米ドル債 バランス型ファンドのスタートです。
さて債券編もいよいよラストです。バランス型ファンドは説明文が多かったので予定文字数をオーバーですね。
クオンタム投資家やレギュラーセービングプランの投資家はぜひ参考にしてください。
イギリスポンド債券
Invesco Sterling Bond
ポンドの長期的な資本成長とともに利益を生み出すことを目的としている。同社は、NAVの最低50%をポンド建て債務証券に投資することで、目標の達成を目指す。
→債券投資の場合は格付けとDuration（債券の期間）でどのくらい積極的か見ていきましょう。このファンドは格付けとしては投資適格級がであるＢＢＢ以上が70％ほどですので、比較的安定的ではありますが、その中でもＢＢＢが50％ですので、安定的なファンドの中では積極的といったイメージです。また債券の期間は3.6年と記載されています。平均ではありますので、5年債くらいで買って、満期まで2年とか1年まで運用していた場合はロールダウン効果も狙えます。バランスのいい期間といえるでしょう。
→債券のロールダウン効果とは、債券の残存年限が長いほど利回りが高くなるイールドカーブが順イールドの時に、時間経過によって債券の利回りが低下することで債券価格が上昇することによって得られる効果のことを意味します。債券のロールダウン効果は債券を売却することでリターンを実現することができます。
米ドル債
Fidelity Funds Asian High Yield
アジア地域で主な事業活動を行っている発行体の高利回りのサブインベストメントグレード証券を中心に投資を行うことで、高い経常利益とキャピタルゲインを追求しています。このファンドは、高配当と資本価値の上昇を求め、そのような投資に伴うリスクを受け入れる用意のある投資家に適している。
→この資料は比較的インデックスとの比較が載っているので、何を重要視しているのかが分かりやすいですね。格付けはＢＢ－、デュレーション9.39年ということです。投資非適格級の中では、格付けの高いＢＢ－に投資し、さらに満期は長めの9.39年ということで、比較的ハイイールド運用の中では守りながらの運用で、かつ今後多少景気の後退も見込んでいるということでしょうか。長期金利の低下を予想しているように思えます。投資先は中国が多く、さらに不動産系に偏っているようです。ここら辺はﾌｧﾝﾄﾞﾏﾈｰｼﾞｬｰの腕の見せ所になると思います。
JPMorgan – JPM US Bond
同ファンドは、主に米国の固定および変動金利の債券に投資し、適切な場合にはデリバティブ戦略を用いて米国債券市場を上回るリターンを達成しようとしている。
Natixis Loomis Sayles Multi Sector Incomeこのファンドは、経常利益と資本増価を組み合わせることで、高い総投資収益率を目指しています。総資産の51%以上を社債などの債券に投資する。総資産の49%までを現金、短期金融市場商品またはその他の有価証券に投資することができる。
バランス型ファンド
BlackRock Global Funds – BGF Global Allocation
ファンドは総リターンを最大化しようとしている。このファンドは、世界中の企業や政府の発行体の株式、債券、短期証券に投資している。通常の市場環境では、ファンドは純資産総額の少なくとも70%を企業及び政府発行体の有価証券に投資する。
Carmignac Patrimoine
ファンドは3年超でベンチマークを上回るパフォーマンスを目指す。投資方針は、投資の分散化によるリスク分散の原則を考慮しており、最大50%を国際株式に、50%から100%を固定利付資産や変動利付国債・社債、短期金融市場商品に投資しています。本投資法人が保有する社債の平均格付は、投資適格(格付機関によるBBB-/Baa3以上の格付け)以上とする。新興国の債券は純資産の25%を超えてはならない。
Canaccord Opportunity
国際的に分散された株式やユニットのポートフォリオに投資することにより、資本成長を生み出すことを目的とした集団投資スキームと、個々の質の高い固定金利商品。
Credit Suisse Portfolio (Lux) Balanced
このファンドは、株式、株式タイプの証券、固定金利または変動金利の証券に均等に配分された元本に世界中で投資することによって、可能な限り最高の総リターンを達成することを目指している。株式および持分証券に投資されるファンド資産の割合は、30%から60%の間で変動する可能性がある。加えて、短期金融市場商品は付随的に保有することができる。ファンドはまた、不動産と商品に最大20%を投資することができる。
Credit Suisse Portfolio (Lux) Growth
このファンドは、世界中の株式、株式型証券、固定金利または変動金利の証券に投資することによって、可能な限り最高の総リターンを達成することを目指している。持分証券および持分証券への投資は、常にファンド純資産の少なくとも60%を占める。加えて、短期金融市場商品は付随的に保有することができる。ファンドはまた、不動産と商品に最大20%を投資することができる。
Fidelity Multi Asset Open Strategic
このファンドは、5~7年間の典型的な市場サイクルで、継続中のファンドの手数料を差し引いた後の平均年間リターンを5%とすることを目標としている。返品ターゲットでは、Y共有区分の継続手数料数値(OCF)が控除されることを前提としています。その目標が基金によって達成されるという保証はない。通常、ファンドはリスクの高い投資と低い投資の両方にエクスポージャーを有しており、資本損失のリスクは中程度である。主に債券、株式、不動産、商品、現金などのグローバル市場へのエクスポージャーを獲得するために、さまざまな資産に投資する。
GAM Star Balanced
資本保護と株式市場の成長への参加のバランスを求めるクライアント向けに設計されています。バランスのとれた戦略は、長期的に強力なリターンを生み出すはずのグローバル株式と英国株式に大きなエクスポージャーを持っている。この戦略は、資本保護を目的とした政府、インフレ連動債、社債への有意義な配分を有している。残りは、より広範なリスク市場および相互に相関しない正のリターンを目標とする選択されたオルタナティブ投資ファンドである。
GAM Star Cautious
資本保護に重点を置き、株式市場の成長に適度に関与することを求めるクライアント向けに設計されています。この慎重な戦略は、国債、インフレ連動債、社債に大きな影響を与える。また、ポートフォリオは、幅広いリスク市場や相互に相関しない正のリターンを目標とする、選択されたオルタナティブ投資ファンドに対して有意義な配分を行っている。残りは、一部のグローバル株式と英国株式である。
IFSL Brooks Macdonald Balanced
資本保護の要素を維持しながら、主にグローバルな株式市場の成長に参加しようとするクライアント向けに設計されています。この戦略は、長期的に強力な収益を生み出すグローバルおよび英国の株式に大きなエクスポージャーを持っている。また、同ポートフォリオは、資本保護の目的で、政府債、インフレ連動債、社債に適度に配分されている。残りは、より広範なリスク市場および相互に相関しない正のリターンを目標とする選択されたオルタナティブ投資ファンドである。
IFSL Brooks Macdonald Cautious Growth
ファンドは積極的に運用されており、主に英国および国際的な株式エクスポージャーを含む様々な集団投資スキームに投資している。このファンドは、長期的な利益と資本の成長を組み合わせて投資家に提供することを目的としている。ファンドは多様な資産クラスに投資し、重要な株式エクスポージャーに加えて、確定利付証券、オルタナティブ投資、譲渡性証券、短期金融市場商品、上場投資信託、現金および現金預金にも投資することができる。
IFSL Brooks Macdonald Defensive Capital
優先株、ローン・ノート、転換社債、仕組み債、その他集合投資スキームや譲渡可能証券など、市場成長を必要とせず、原資産の大幅なカバーに支えられた明確なリターン投資のポートフォリオを通じて、3年間継続して一貫した長期的な資本成長と正の絶対的リターンを達成する。リターンはいかなる期間においても保証されていないため、資本はリスクにさらされている。ポートフォリオは積極的に管理され、必要に応じて必要とされる流動性を除いて、通常は十分に投資される。ただし、現金または現金に近いものが含まれる場合もありますが、通常はファンドの資産価値の30%を超えることはありません。
IFSL Brooks Macdonald Defensive Income
ファンドは積極的に運用され、主に固定金利、防衛株およびオルタナティブ資産に投資している。そのファンドは長期的な利益を生み出すことを目指している。ADBは様々な集団投資スキームに投資して、所得創出資産の全体的な防御的ミックスを提供するとともに、譲渡可能証券、短期金融市場商品、上場投資信託、現金および現金預金にも投資することができる。
IFSL Brooks Macdonald Strategic Growth
ファンドは積極的に運用されており、主に集合投資スキームを通じてグローバル株式に投資している。長期的な資本成長を目指している。また、同ファンドは、確定利付証券、オルタナティブ投資、譲渡性証券、短期金融市場商品、上場投資信託、現金および現金預金などの資産クラスの小さな分散型ミックスにも投資を行っている。
Invesco Asia Balanced
同ファンドは、アジア太平洋地域の株式や債券(日本を除く)への投資から収入を得ることを目指している。長期的な資本増価も視野に入れている。
Investec GSF Global Multi-Asset
このファンドは、長期的な資本成長の機会を所得に提供することを目的としている。主に、固定金利商品、株式およびデリバティブの分散ポートフォリオに投資し、その原資産は固定金利商品および株式である。通常、ファンドの最大株式エクスポージャーは資産の50%に制限される。
Janus Henderson Cautious Managed
このファンドは、企業の株式とさまざまな国の債券を組み合わせて投資することにより、収益と長期的な資本成長を提供することを目的としています。そのファンドは会社の株式にその価値の60%以下しか投資しない。
Janus Henderson Multi-Manager Active
英国および海外市場への投資を通じて、資本成長を目指します。
Janus Henderson Multi-Manager Managed
英国内外の株式や固定利付証券へのエクスポージャーを通じて、資本の成長を目指しています。
JPMorgan – JPM Global Macro Opportunities
適切な場合には金融派生商品を用いて、主にグローバルに証券に投資することにより、現金ベンチマークを上回る資本増価を達成する。
Kames Capital – Kames Ethical Cautious Managed
英国の多様な株式、債券、現金に投資することにより、収益と長期的な資本成長の組み合わせを提供し、ファンドの所定の倫理基準を満たす。株式は常にポートフォリオ価値の最大60%に制限される。
LF Miton Cautious Multi Asset
ファンドは、他の認可されたファンド、世界的な株式、固定金利の株式、現金および短期金融市場商品のポートフォリオに投資することによって、長期的な成長を提供することを目的としている。それは、世界の株式、固定金利および通貨市場の関連する魅力に応じて、ポートフォリオの配分に対する基本的かつ価値主導のアプローチを有する。ファンドは、中立的な世界市場の時価総額と比較して、ポートフォリオにおける株式市場のウェイト付けを積極的に検討するだろう。
MFS Meridian Global Total Return
ファンドの目的は、米ドルで測定されたトータル・リターンである。このファンドは、先進国および新興市場国に所在する発行体の株式および債券の組み合わせに投資する。歴史的に、ファンドは、資産の約60%を持分証券に、資産の40%を負債性金融商品に投資してきたが、これらの配分は、一般に、持分証券に50%から75%、負債性金融商品に25%から50%の間で変化する。同ファンドは一般に、過小評価されていると考えられる大企業(バリュー・カンパニー)への株式投資や、企業、政府、住宅ローン担保証券への債券投資に焦点を当てている。
Momentum Global Funds - Harmony Portfolios Asian Growth
ポートフォリオは、アジアの先進国およびアジアの新興国市場への投資に偏っているが、これらの国以外の国への投資も保有する可能性がある。このポートフォリオは、幅広い資産クラスへの戦略的エクスポージャーを通じて、資本成長をもたらすが、ボラティリティを低減することを目的としている。
Momentum Global Funds-Harmony Portfolts Sterling Growth
ポートフォリオは英国への投資に偏っているが、英国外への投資も保有する可能性がある。このポートフォリオは、幅広い資産クラスへの戦略的エクスポージャーを通じて、ポンド単位ではあるがボラティリティの低い資本成長を提供することを目的としている。
Momentum Global Funds - Harmony Portfolios Sterling Growth
ポートフォリオは米国内への投資に偏っているが、米国外への投資も保有する可能性がある。投資目的は、幅広い資産クラスへの戦略的エクスポージャーを通じて、米ドルベースではあるがボラティリティの低い資本成長を提供することである。
Momentum Global Funds - Harmony Portfolios US Dollar Growth
ファンドは、中程度の株式市場エクスポージャーを伴う資本の保護に重点を置いている。株式、債券、オルタナティブ、多様化する資産および現金を含む資産クラスの多様化されたグローバル・ミックスにわたって、能動的、受動的、要素戦略および直接投資を混合する、バイアスのないアプローチ。資産の大半は、政府債、社債、エマージング債などの債券に投資され、資本の保護と収益の確保に貢献する。また、この戦略は、資本の蓄積を目指す英国およびグローバル株式にも大きなエクスポージャーを有する可能性がある。残りの資産は、債券や株式といった伝統的な資産クラスとの相関性が限定された正の収益を生み出すことを目指す多様化する資産戦略に投資される。
Pacific Multi-Asset Accumulator Conservative
ファンドは、中程度の株式市場エクスポージャーを伴う資本の保護に重点を置いている。株式、債券、オルタナティブ、多様化する資産および現金を含む資産クラスの多様化されたグローバル・ミックスにわたって、能動的、受動的、要素戦略および直接投資を混合する、バイアスのないアプローチ。資産の大半は、政府債、社債、エマージング債などの債券に投資され、資本の保護と収益の確保に貢献する。また、この戦略は、資本の蓄積を目指す英国およびグローバル株式にも大きなエクスポージャーを有する可能性がある。残りの資産は、債券や株式といった伝統的な資産クラスとの相関性が限定された正の収益を生み出すことを目指す多様化する資産戦略に投資される。
Pacific Multi-Asset Accumulator Core
ファンドは、資本保護と株式市場へのエクスポージャーのバランスをとる。株式、債券、オルタナティブ、多様化する資産および現金を含む資産クラスの多様化されたグローバル・ミックスにわたって、能動的、受動的、要素戦略および直接投資を混合する、バイアスのないアプローチ。資産の大幅な配分は、資本の蓄積を目的として英国およびグローバル株式に投資されます。また、この戦略は、資本の保護と収益の提供を支援するために、国債、社債、エマージング市場債を含む確定利付証券に大きなエクスポージャーを有する可能性がある。残りの資産は、債券や株式などの伝統的な資産クラスとの相関性が限定された正の収益を生み出すことを目指す多様化する資産戦略である。
Pacific Multi-Asset Accumulator Plus
ファンドは資産の大部分を株式市場に投資する。株式、債券、オルタナティブ、多様化する資産および現金を含む資産クラスの多様化されたグローバル・ミックスにわたって、能動的、受動的、要素戦略および直接投資を混合する、バイアスのないアプローチ。資産の大部分は、資本蓄積を目的とする英国およびグローバル株式に投資されます。この戦略はまた、資本を保護し、所得を提供するために、国債、社債、エマージング市場債などの債券に配分することもできる。その資産の残りは、債券や株式といった伝統的な資産クラスとの相関性が限られた正の収益を生み出すことを目指す多様化する資産戦略に投資される。
以上です。
債券だけだと少なくバランスファンドを含めると多いという状況でした。
今日はちょっと多かったですね。
徐々にデータを拡充していければいいかなと思っています。
RL360° ロイヤルロンドン ファンド一覧⑩でお会いしましょう。
